Analiza BdV: Jaka jest sytuacja wypłacalności prywatnych ubezpieczycieli zdrowotnych

Organizacje konsumenckie z Federalnego Związku Ubezpieczonych (BdV) oraz Zielke Research Consult przeprowadziły, podobnie jak w ubiegłym roku, analizę wypłacalności prywatnych ubezpieczycieli zdrowotnych (PKV). O wyniku możesz przeczytać tutaj.

• Juliana
• 3 grudnia 2018
• 09:12
• Zdrowie

Także w tym roku Federalny Związek Ubezpieczonych i analitycy z Zielke Research Consult przyjrzeli się raportom o wypłacalności (SFCR) prywatnych ubezpieczycieli zdrowotnych. Jeśli chodzi o wypłacalność, wynik wydaje się jednoznaczny: „Przedsiębiorstwa są bez wyjątku wypłacalne. Nie jest to jednak zaskakujące, ponieważ klienci i klientki sami muszą ponosić odpowiedzialność za wypłacalność" — głosi raport organizacji konsumenckich.

Korekty składek, które klienci musieliby ponosić, były coroczną koniecznością u większości ubezpieczycieli. „Analiza raportów SFCR dotyczących zdrowia wykazała, że marginesy modelowania są wysokie i opierają się na założeniu, że klienci i klientki zasadniczo akceptują podwyżki składek. Pozwalam to sobie zakwestionować" — mówi Carsten Zielke. Wzywa on, aby ubezpieczyciel zdrowotny zasadniczo powinien tak kierować swoimi inwestycjami, aby możliwe było uniknięcie podwyżek składek na starość.

Ubezpieczyciele mogą być w prywatnym ubezpieczeniu zdrowotnym zdecydowanie bardziej zrelaksowani niż w ubezpieczeniu na życie, twierdzi szef BdV Axel Kleinlein. Dlatego tylko u niewielu przedsiębiorstw widać wyraźnie wyższe wskaźniki wypłacalności niż w roku poprzednim. Większość przedsiębiorstw utrzymała poziom.

„Wychodzimy z założenia, że kluczowe wielkości marginesu ryzyka i oczekiwanego zysku są silnie determinowane korektami składek. Dlatego też powiernicy odgrywają również ważną rolę z perspektywy nowego prawa nadzorczego" — wyjaśnia dalej Kleinlein.

Odnosi się on do prawa nadzorczego zgodnego z Solvency II, które obowiązuje już drugi rok. W odniesieniu do tego procedura powiernicza ma daleko idące konsekwencje z punktu widzenia BdV: „W zależności od tego, czy powiernik zgadza się na korekty składek i w jakiej wysokości one następują, korekty te mają wpływ na wyniki wypłacalności."

Obecnie tym bardziej potrzeba „bezdyskusyjnie niezależnych powierników" — twierdzi rzecznik konsumentów. Widzi on następujące zagrożenie: „Nowe prawo nadzorcze Solvency II przyznaje powiernikom zwiększoną odpowiedzialność. Zagrożenie jest zatem duże, że przedsiębiorstwa mogą chcieć wpływać na powiernika w odniesieniu do wskaźników wypłacalności."

Ponadto Kleinlein spodziewa się dalszej presji na powierników: „Nadchodzący wyrok Federalnego Trybunału Sprawiedliwości z 19 grudnia dotyczący powierników i korekt składek w prywatnym ubezpieczeniu zdrowotnym ma również pośredni wpływ na raporty o wypłacalności."

Wynik analizy

Liderem transparentności, podobnie jak w ubiegłym roku, jest Hallesche — choć z niewielkimi stratami. BdV ocenia raport o wypłacalności ubezpieczyciela zarówno jako kompleksowy, jak i zrozumiały, jak wyjaśnia w analizie.

Kolejni dostawcy PKV, którzy zdaniem BdV przedłożyli transparentny raport o wypłacalności, to:

• Continentale
• Barmenia
• Debeka
• DKV
• Central Continentale
• Signal Iduna

Zdaniem BdV nie przekonali:

• Axa
• Allianz
• Huk-Coburg
• BBKK

Na temat wypłacalności ogólnie BdV stwierdził:

„Jedynie 22 przedsiębiorstwa wykazują wskaźnik wypłacalności, który możemy ocenić jako 'odpowiedni' i nie przesadnie wysoki." Spośród czterech przedsiębiorstw z modelem wewnętrznym trzy wykazują bardzo silny wzrost wypłacalności (Allianz, Axa i Central), podczas gdy jedynie DKV utrzymuje wypłacalność na porównywalnym poziomie.

Oczekiwany zysk

Zdecydowana większość, 24 ubezpieczycieli (rok poprzedni: 21), ma problemy z wykazaniem akceptowalnego z perspektywy konsumentów oczekiwanego zysku, jak podaje BdV. Średnio oczekiwany zysk u ubezpieczycieli z pełnymi wariantami kosztowymi znacznie spadł.

Ryzyko rynkowe i dywersyfikacja

Tutaj widoczna jest zróżnicowana mieszanka w całej branży. Oznacza to: Gotowość do podejmowania ryzyka i kompetencje w zakresie inwestycji kapitałowych są szeroko rozproszone (przypadek szczególny Allianz PKV — mimo wysokiego ryzyka rynkowego, dzięki dywersyfikacji oceniona jako „odpowiednia"). Średnio poziom jest w każdym przypadku porównywalny z rokiem ubiegłym.

Oczekiwana stabilność składek

U 14 przedsiębiorstw BdV widzi tendencję do korekty składki w ciągu najbliższych pięciu lat, która przekracza „inflację medyczną". U 9 przedsiębiorstw spodziewa się, że składki będą rozwijać się równolegle do „inflacji medycznej". U 15 przedsiębiorstw najprawdopodobniejszy jest rozwój składek poniżej „inflacji medycznej", jak głosi analiza.