Verkaufsargumente 5 Vorbehalte Gegenueber Fondspolicen Und Wie Sie Sich Entkraeften Lassen

Argumenty sprzedażowe

5 zastrzeżeń wobec polis funduszowych – i jak je obalić

Polisy funduszowe zyskały na popularności. Niejeden klient ma jednak wątpliwości. Można je szybko rozwiać. W końcu polisy funduszowe torują drogę do tak istotnych dla zabezpieczenia emerytalnego rynków akcji o wysokiej stopie zwrotu i przekonują dużą elastycznością oraz korzyściami podatkowymi.

• Sabine Groth
• 27 lipca 2022
• 11:07

Zastrzeżenie 1: Akcje są zbyt ryzykowne

Za pośrednictwem polis funduszowych klienci mogą inwestować na rynkach kapitałowych. W ofercie znajduje się kilka rodzajów funduszy i zarządzanych portfeli o różnym profilu ryzyka i zysku. Polisa funduszowa nie oznacza więc automatycznie funduszy akcyjnych. Kto chce budować majątek w dłuższej perspektywie poprzez regularne wpłaty, np. na zabezpieczenie emerytalne, powinien jednak szczególnie w pierwszych latach w pełni wykorzystać szanse na zysk z rynków akcji. Klienci nie muszą obawiać się wahań. One są nieodłącznym elementem inwestowania. Szczególnie gdy kursy giełdowe załamały się i towarzyszy im niepokój, mogą się Państwo również cieszyć. Właśnie wtedy inwestują Państwo szczególnie korzystnie i za swoją stałą miesięczną składkę otrzymują więcej jednostek funduszu niż w szczytowym momencie na giełdzie. W długim okresie klienci mogą dzięki temu korzystać z korzystnej średniej ceny zakupu (efekt uśredniania kosztu – Cost-Average-Effekt), co pozytywnie wpływa na całkowitą stopę zwrotu.

Zastrzeżenie 2: Teraz nie jest dobry moment na wejście

Zmiana polityki stóp procentowych, wysoka inflacja, wojna na Ukrainie: właśnie teraz niepewność na rynkach finansowych jest ponownie szczególnie duża. Czy akcje będą dalej spadać, czy to już dobry moment na zakup? Nie tylko obecnie – ta niepewność co do przyszłego rozwoju rynku akcji istnieje zawsze, nawet dla ekspertów. Jak będzie naprawdę, okaże się dopiero po fakcie. Nawet jeśli po rozpoczęciu polisy kursy powinny nadal spadać, w dłuższej perspektywie nie ma to znaczenia. Korzystają Państwo, jak opisano w punkcie 1, z korzystnych cen zakupu. Krótko mówiąc: dla oszczędzających długoterminowo nie ma jednego właściwego momentu wejścia. Znacznie ważniejsze niż jego znalezienie jest zacząć. Bo czas jest jednym z najważniejszych czynników w budowaniu majątku.

Zastrzeżenie 3: Bez gwarancji grożą straty

Nawet jeśli stopy procentowe ponownie rosną, a rentowność dziesięcioletnich obligacji skarbowych wreszcie opuściła negatywne terytorium, oprocentowanie dla oszczędzających jest nadal bardzo niskie. Gwarancja składki jest przez to wciąż kosztowna i ogromnie obniża osiągalną stopę zwrotu. Na wystarczające zabezpieczenie emerytalne z gwarancją potrzebne byłyby znacznie wyższe składki, które dla wielu osób przekraczają możliwości finansowe. Dlatego należy zrezygnować ze stałych gwarancji składki. Zwłaszcza że przy długoterminowych inwestycjach są one zbędne. Aby krótko przed wypłatą zgromadzony majątek nie załamał się nagle, nowoczesne polisy funduszowe oferują tzw. zarządzanie zakończeniem umowy. Kapitał jest stopniowo przez lata wycofywany z ryzyka i przekierowywany do inwestycji zorientowanych na bezpieczeństwo. Dzięki temu straty na poziomie składki powinny zostać uniemożliwione, a już osiągnięte zyski przynajmniej częściowo zabezpieczone.

Zastrzeżenie 4: Przy bezpośrednim inwestowaniu w fundusze elastyczność jest znacznie większa

Kiedyś z pewnością tak było. Dziś to nieprawda. Ubezpieczyciele znacząco zwiększyli elastyczność. Dotyczy to nie tylko wpłat składki i możliwości wypłat. Również wybór funduszy zyskał na różnorodności. Czy to fundusze akcyjne o wysokiej stopie zwrotu, fundusze multi-asset, inwestycje niskiego ryzyka, fundusze zrównoważone, ETF-y czy zarządzane portfele – klient ma w czym wybierać. Może w trakcie trwania umowy zmieniać fundusze i przesuwać swój majątek. I to bez natychmiastowego naliczania podatków czy ponownych kosztów inwestycyjnych. To wyraźna finansowa przewaga nad bezpośrednim inwestowaniem. A na emeryturze polisa, poza wieloma innymi możliwościami wypłat, oferuje opcję, z którą bezpośrednia inwestycja w fundusze nie może konkurować: zabezpieczenie ryzyka długowieczności poprzez dożywotnią rentę.

Zastrzeżenie 5: Polisy funduszowe są drogie w porównaniu z bezpośrednim inwestowaniem w fundusze

Przy polisie funduszowej powstają koszty ubezpieczeniowe, które nie występują przy bezpośrednim inwestowaniu. W zamian ubezpieczyciele oferują coraz częściej portfele funduszy z niższymi rocznymi opłatami niż klasyczne portfele inwestorów indywidualnych. Ponadto z reguły nie nalicza się opłat dystrybucyjnych, a ubezpieczyciele zwracają częściowo poprzez udział w zyskach część kosztów zarządzania funduszem. Dodatkowych opłat za prowadzenie rachunku papierów wartościowych również nie ma. Głównym argumentem w kwestii kosztów są jednak korzyści podatkowe polis funduszowych – zarówno w fazie oszczędzania, jak i przy wypłatach kapitału. Często równoważą one koszty ubezpieczenia lub nawet je przewyższają. Podatki przy zabezpieczeniu emerytalnym to często niedoceniany blok kosztowy i powinny być uwzględnione przy porównawczych obliczeniach.