Studie Bescheinigt Luft Nach Oben Das Sind Die Derzeit Besten Fondspolicen

Studia potwierdza pole do poprawy

Oto aktualnie najlepsze polisy funduszowe

Oferta polis funduszowych w Niemczech mogłaby być lepsza – stwierdza firma analityczna z Hamburga. Przede wszystkim wybór funduszy jest często zbyt ubogi. Mimo to istnieją bardzo dobre taryfy. Poniżej mogą Państwo przeczytać, które z nich się wyróżniają.

• Andreas Harms
• 15 września 2022
• 13:09
• Polisy funduszowe

© Smart Asset Management Service / IVA Zlecili analizę polis funduszowych: Dirk Rathjen (po lewej), zarząd Instytutu Budowy Majątku, i Thorsten Dorn, dyrektor zarządzający Smart Asset Management Service

Hamburska firma doradcza Smart Asset Management Service krytykuje dostawców polis funduszowych. Jakość inwestycji w porównaniu z latami poprzednimi miała się rzekomo niewiele poprawić. Przynajmniej tak wynika z aktualnego „Raportu o polisach funduszowych", który hamburscy eksperci opublikowali wspólnie z Instytutem Budowy Majątku (Institut für Vermögensaufbau).

Jego prezes Dirk Rathjen podkreśla:

W szerokiej ofercie pojawiła się większa liczba pojedynczych funduszy niż przed rokiem, ale nie miało to pozytywnego wpływu na jakość. Pozostaje więc faktem: jakość inwestycji ma jeszcze dużo pola do poprawy. Komunikowane klientom docelowe stopy zwrotu są częściowo zbyt optymistyczne. Ubezpieczyciele powinni rozważyć przeanalizowanie i poprawę swojej oferty funduszowej pod kątem jakościowym.

Mimo to analitycy wyodrębnili kilka bardzo dobrych taryf. Do raportu przeanalizowali 21 popularnych na rynku taryf. Potencjalnych klientów podzielili na cztery grupy: defensywni, zrównoważeni, zorientowani na wzrost, maksymalna stopa zwrotu. Są to również cztery kategorie powszechnie stosowane w doradztwie inwestycyjnym.

Następnie przeanalizowali zasady i metody strategicznej alokacji aktywów, czyli długoterminowej strategii inwestycyjnej. Ryzyko mierzyli nie – jak to zwykle bywa – za pomocą zmienności (wahań w procentach wokół średniej stopy zwrotu). Zamiast tego posłużyli się maksymalną stratą kursową w ciągu roku, tzw. maksymalnym obsunięciem (Maximum Drawdown, MDD). Uważają je za łatwiejsze do zrozumienia dla klientów i doradców.

W ramach analizy starali się jednak spojrzeć w przyszłość. Przyjęli założenia dotyczące decyzji komitetu inwestycyjnego oraz możliwych stóp zwrotu i ryzyka w nadchodzących latach. To sprawia, że cała analiza jest nieco mglista, mimo to dostarcza wglądu w siłę zwrotu, przejrzystość i wybór funduszy poszczególnych taryf. Więcej na ten temat mogą Państwo przeczytać na powiązanej stronie internetowej. Znajdą tam Państwo pełny, płatny raport ze wszystkimi danymi i taryfami oraz uproszczoną, bezpłatną wersję z najważniejszymi wnioskami.

W ramach badania analitycy wyłonili wynik ogólny oraz kilka wyników częściowych. Oto cztery taryfy ogółem ocenione jako „bardzo dobre":

• Premium Fondsrente 2.0 od WWK
• Maxxellence Invest (D) od Standard Life
• Mein Plan (FRV) od LV1871
• Swiss Life Investo od Swiss Life

W kategorii częściowej „Elastyczność i przejrzystość" Swiss Life z produktem Investo wypadła „doskonale", a za nią uplasowało się pięć taryf ocenionych jako „bardzo dobre":

• Yourlife Netto Plus (Liechtenstein Life)
• Invest Vario Tarif FRN (Basler)
• Iris (Interrisk)
• Mein Plan (LV1871)
• Maxxellence Invest (Standard Life)

Strona 2: Zwycięzcy w poszczególnych kategoriach

Defensywni

We wszystkich taryfach wybór funduszy obligacyjnych wymaga jeszcze rozbudowy – wynika z raportu. Chodzi m.in. o fundusze obligacji krótkoterminowych i obligacji korporacyjnych. Pięć najlepszych taryf to:

1. Premium Fondsrente 2.0 (WWK)
2. Clevesto Select (Helvetia)
3. FR10 (Alte Leipziger)
4. Maxxellence Invest (Standard Life)
5. Cleverinvest Privatrente (HDI)

Zrównoważeni

W tej kategorii udział akcji może wzrosnąć do 60 procent. Dzięki temu taryfy wydają się nieco bardziej elastyczne, ponieważ oferta funduszy akcyjnych jest znacznie bogatsza niż funduszy obligacyjnych. Mimo to niedobór funduszy obligacyjnych ma znaczenie. Oto Top 5:

1. Premium Fondsrente 2.0 (WWK)
2. Maxxellence Invest (Standard Life)
3. Rente Balance (Ergo)
4. FR10 (Alte Leipziger)
5. Yourlife Netto Plus (Liechtenstein Life)

Wzrost

Udział akcji wynosi tutaj 100 procent. Portfel powinien – zgodnie ze studią – dzielić się na inwestycje rdzeniowe i satelitarne (strategia Core-Satellite). Jeśli chodzi o inwestycje rdzeniowe, studia stwierdza wręcz nadmiar funduszy akcyjnych. Z drugiej strony niektóre kategorie satelitarne, np. spółki małej kapitalizacji, pozostają częściowo całkowicie pominięte. Oto Top 5:

1. Premium Fondsrente 2.0 (WWK)
2. Rente Balance (Ergo)
3. Maxxellence Invest (Standard Life)
4. Mein Plan (LV1871)
5. FR10 (Alte Leipziger)

Maksymalna stopa zwrotu

Po raz pierwszy utworzony profil klienta ma przynosić najwyższe stopy zwrotu i ma odpowiednią moc. Inwestycje satelitarne powinny odgrywać większą rolę niż w kategorii „Wzrost". Dlatego również niedociągnięcia w ofertach niszowych mają tutaj znaczenie. Oto Top 5:

1. Premium Fondsrente 2.0 (WWK)
2. Mein Plan (LV1871)
3. Maxxellence Invest (Standard Life)
4. Congenial Privat C78 (Condor)
5. Swiss Life Investo (Swiss Life)

Więcej na ten temat

Wojna i inflacja obniżają nastroje ubezpieczycieli Rosyjska wojna napastnicza na Ukrainę uderza w nastroje niemieckiej branży ubezpieczeniowej: oczekiwania biznesowe…

Rodzeństwo kłóci się najczęściej o spadek Konflikty między rodzeństwem wcale nie ograniczają się do lat dziecięcych i młodzieńczych, jak pokazuje aktualna ankieta…

„ETF-y nie są cudownym rozwiązaniem na wszystko" Zarówno w USA, Europie, jak i w Niemczech: rok 2021 był rekordowy pod względem napływów do…

Autor

Andreas

Harms

Andreas Harms pisze jako dziennikarz o tematach ze świata finansów od 2005 roku. Od stycznia 2022 jest redaktorem w Pfefferminzia Medien GmbH.

Udostępnij: