Rating Das Sind Die Besten Rentenversicherungen

Rating

Oto najlepsze ubezpieczenia emerytalne

Dom analityczny Franke and Bornberg przeanalizował 444 warianty rent na potrzeby aktualnego ratingu. 40 procent z nich uzyskało najwyższą notę „wybitny" (FFF+). Podczas analizy analitycy zidentyfikowali również kilka interesujących trendów.

Na potrzeby ratingu emerytalnego 2022 dom analityczny Franke and Bornberg zbadał ubezpieczenia emerytalne ze wszystkich trzech filarów prywatnego zabezpieczenia emerytalnego. Analitycy ocenili 444 warianty według nawet 72 kryteriów. Przede wszystkim chodziło o to, które produkty przekonują pod względem elastyczności, przejrzystości i koncepcji produktu.

Przy tym dom ratingowy dostosował systematykę w kilku miejscach. Na przykład od teraz obowiązuje punkt karny, jeśli ubezpieczyciel zastrzega sobie prawo do zmiany podstaw kalkulacji przy zwiększeniu składki łącznej. Jeśli zmiany w umowie, takie jak zwolnienie ze składki, częściowa wypłata itp., są powiązane z wartościami minimalnymi, punkt karny za minimalną rentę będzie w przyszłości wyższy niż za minimalny kapitał. Przy stopie kalkulacyjnej wynoszącej 0 procent nie ma już punktu karnego. Jednocześnie kryteria dotyczące stopy kalkulacyjnej są gorzej punktowane niż wcześniej.

Aby nie porównywać jabłek z gruszkami, Franke and Bornberg przypisał produkty emerytalne do jednej z pięciu kategorii, w zależności od poziomu gwarancji i inwestycji części oszczędnościowej. Na potrzeby ratingu 2022 analitycy wyodrębnili ubezpieczenia emerytalne z uczestnictwem indeksowym z kategorii „Nowa Klasyka". Tworzą one teraz własną, szóstą kategorię ratingową. Ma to na celu zwiększenie porównywalności.

Pierwszy filar: Renta bazowa (Rürup)

W 2021 roku ubezpieczyciele sprzedali 101 100 nowych umów renty bazowej – to najlepszy wynik w sprzedaży nowych produktów od 2014 roku, informuje Franke and Bornberg. Liczba dostawców spadła w 2022 roku z 46 do 43 ubezpieczycieli.

Niemal połowa z 156 przebadanych wariantów Rürup uzyskuje najwyższą klasę oceny FFF+ (wybitny). Warianty funduszowe (65) oraz zorientowane na gwarancje warianty hybrydowe (44) stanowiły większość oferty. Klasyka (8) i Nowa Klasyka (5) występują już tylko w homeopatycznych ilościach, jak twierdzą analitycy.

>>> Wyniki ratingu dla pierwszego filaru.

Drugi filar: Renta Riester

W ubiegłym roku liczba nowych umów wzrosła w porównaniu z 2020 rokiem o 12,3 procent do 311 400 sprzedanych umów. „Ale nowa maksymalna stopa kalkulacyjna wynosząca 0,25 procent odebrała większości ubezpieczycieli życiowych radość z biznesu Riester" – czytamy w raporcie. „Wyzwanie utrzymania składki wydaje się zbyt duże, a perspektywy zysku zbyt małe." Jesienią 2022 roku na tym polu działało już tylko dziesięć towarzystw. Konsumenci mogą więc obecnie wybierać tylko spośród 16 wariantów – zamiast 71 w roku 2021.

>>> Wyniki ratingu dla drugiego filaru.

Trzeci filar: Renty prywatne

Renty prywatne stały się już podstawowym biznesem ubezpieczycieli życiowych, stwierdzają analitycy Franke and Bornberg. W trzecim filarze znajduje się obecnie 61 procent wszystkich przebadanych wariantów rentowych. Z 272 wariantów 38 procent uzyskuje najwyższą klasę oceny FFF+ (wybitny).

Szeroka czołówka występuje przede wszystkim w przypadku rent funduszowych, jak informuje dalej raport. Już tylko co szósty wariant należy do kategorii klasyka. I tylko jeden wariant klasyczny uzyskał wyróżnienie FFF+. Malejące znaczenie klasyki widać również po stronie ubezpieczycieli: podczas gdy 51 z 57 ubezpieczycieli oferuje polisy funduszowe, tylko 22 ma w ofercie klasyczne ubezpieczenie emerytalne.

>>> Wyniki ratingu dla trzeciego filaru.

Jakie trendy panują obecnie na rynku zabezpieczenia emerytalnego? Jak kształtuje się prognoza? O tym przeczytają Państwo na następnej stronie.

Obecnie Franke and Bornberg obserwuje spadek oferty prywatnego zabezpieczenia emerytalnego. Podczas gdy analitycy przy ratingu AV 2021 mogli jeszcze przeanalizować 650 wariantów, w 2022 roku jest ich tylko 444. Michael Franke, dyrektor zarządzający Franke and Bornberg, podaje przyczyny: „W reakcji na spadek stóp procentowych większość ubezpieczycieli całkowicie wycofała się z nowego biznesu Riester. Wymagana gwarancja składki jest już praktycznie niemożliwa do realizacji. Warianty klasyczne również cofają się. Tylko nieco ponad jedna trzecia towarzystw ma jeszcze klasykę w ofercie."

Jako kolejny trend dom analityczny obserwuje elastyzację fazy rentowej. Kryje się za tym opcja dostępu do kapitału pokrycia również po rozpoczęciu wypłaty renty. Może to nastąpić w formie wypłat, jednorazowej wypłaty świadczenia na wypadek śmierci lub czasowo zwiększonych płatności rentowych. Plany wypłat z funduszy w okresie pobierania renty również należą do tej kategorii.

Niektórzy ubezpieczyciele stawiają również na „zielone" produkty z ograniczonym wyborem zielonych funduszy. W trzecim filarze istnieje obecnie dziewięć wariantów funduszowych, które w nazwie wyraźnie odwołują się do zrównoważonego rozwoju. „Niektóre konwencjonalne warianty funduszowe oferują dodatkowo moduły, które ograniczają wybór funduszy do określonych zrównoważonych funduszy" – informuje Franke and Bornberg.

Co dalej? Prognoza

Czy obecna zmiana stóp procentowych będzie miała konsekwencje dla krajobrazu wariantowego, nie jest jeszcze jasne. „Przy wzroście poziomu stóp procentowych po pewnym okresie oczekiwania mogłoby dojść do renesansu produktów klasycznych", mówi Michael Franke. W końcu gwarancje składki byłyby wtedy ponownie możliwe do zrealizowania. Pojawia się jednak pytanie, czy ubezpieczyciele przy rosnących stopach ponownie podejmą wysokie zobowiązania odsetkowe. „Okowy rezerwy dodatkowych odsetek" są jeszcze zbyt świeże w pamięci.

„Zakładamy, że nacisk będzie nadal leżał na wariantach hybrydowych i funduszowych, ponieważ dla ubezpieczycieli oznacza to mniejsze ryzyko i niższe zapotrzebowanie na kapitał", kontynuuje Franke. Renesans wariantów Riester również nie jest spodziewany. W tym celu ustawodawca musiałby najpierw odrobić pracę domową. Przy mniejszym nakładzie administracyjnym i większej elastyczności w gwarancji składki Riester mógłby jednak ponownie stać się atrakcyjny.

Jako największe wyzwanie Franke ocenia obecną sytuację gospodarczą. Charakteryzuje się ona niepewnością, wysoką inflacją i recesją, częściowo z powodu trudnych do zrozumienia decyzji politycznych. Odbije się to również na sprzedaży nowych produktów: „Zabezpieczenie emerytalne nie sprzedaje się samo w czasach kryzysu. Ubezpieczyciele muszą walczyć o składki na swoje warianty rentowe dzięki innowacyjnym produktom i uczciwej kalkulacji." Ich wysoka jakość wariantowa zapewnia jednak, obiektywnie rzecz biorąc, dobrą pozycję wyjściową.

Więcej na ten temat

Niemcy trzymają się swoich ubezpieczeń Wielu ludzi w Niemczech obcina wydatki w obliczu utrzymującej się wysokiej inflacji. Na czym…

BdV doradza ubezpieczonym składkę dynamiczną Wielu ludzi zastanawia się obecnie nad rozstaniem z umowami ubezpieczeniowymi, aby zaoszczędzić na składkach.…

„Dobry doradca jest wart 3 procent więcej zwrotu netto" Jakie wskazówki i triki przekazali Państwo w ramach wspólnej serii webinarów ze Standard Life…