Ustawa o reformie ubezpieczeń na życie (LVRG) — „Emerytura pozostaje produktem pierwszej klasy"

TL;DR: Obowiązująca od 2015 r. ustawa LVRG wymusza niższe koszty zawarcia i lepszą przejrzystość składek. Rent emerytalna nadal gwarantuje dożywotnią wypłatę — ale składki na ubezpieczenie na życie od ryzyka mogą wzrosnąć o 6–8%.

---

Martin Gräfer, członek zarządu grupy ubezpieczeniowej die Bayerische, o konsekwencjach ustawy LVRG dla ubezpieczycieli, oszczędzających na emeryturę i dystrybucji.

---

Ustawa LVRG jest bezpośrednią konsekwencją niskich stóp procentowych. Ubezpieczyciele mają częściowo za to odpowiadać. Z drugiej strony absolutnie sprawiedliwe jest, gdy zyski z wyceny papierów dłużnych, nagromadzone w rezerwach, są rozdzielane między ubezpieczonych.

Byłem zszokowany tempem, z jakim przepchnięto tę ustawę. Propozycje poprawek mogły być ledwo zgłaszane. Branża musiała wdrożyć wiele nowości już od 1 stycznia 2015 r. — ogromny nakład administracyjny, wysokie koszty, odwrócenie uwagi od ważnych zadań jak Solvency II.

Że wynagrodzenie doradców ma być rozłożone na dłuższy okres — nie trzeba było tego nakazywać. Ustawodawca wyznaje światopogląd niepełnoletniego klienta, który musi być chroniony. Polityka ignoruje wartość kompetentnego doradztwa.

Niektórzy doradcy będą się czuli poszkodowani. Kto wcześniej otrzymywał natychmiast maksymalną stawkę, musi teraz kalkulować z nawet o 38 procent mniejszą kwotą. Ogólnie jednak nakład pracy doradców prawdopodobnie wzrośnie.

Rent emerytalna jest i pozostaje produktem pierwszej klasy: żadna inna umowa nie gwarantuje dożywotniej renty. Ustawa LVRG zwiększa atrakcyjność tych polis:

• Niższe koszty zawarcia w wielu umowach
• Przejrzyste koszty poprzez wskaźnik „Reduction in Yield"
• Atrakcyjne stopy zwrotu nadal możliwe

Stopa kalkulacyjna spadła do 1,25%, ale udział ubezpieczonych w zyskach ryzykownych wzrośnie. die Bayerische zarobiła w przeszłości zdecydowanie więcej dla swoich ubezpieczonych — i tak ma pozostać.

Ubezpieczenia na życie od ryzyka i od niezdolności do pracy mogą w 2015 roku zdrożeć o 6 do 8 procent w całej branży. Wynika to z obniżenia stopy kalkulacyjnej — składki netto wzrosną.

---

❓ Najczęściej zadawane pytania

Co zmienia ustawa LVRG dla mnie jako ubezpieczonego? Przede wszystkim niższe koszty zawarcia nowych umów i lepszą przejrzystość — łączne koszty będą pokazywane przez wskaźnik Reduction in Yield. Twoja renta emerytalna nadal gwarantuje dożywotnią wypłatę.

Czy moja składka wzrośnie przez LVRG? Przy nowych umowach na życie od ryzyka i od niezdolności do pracy — możliwe o 6–8%. Przy rentach emerytalnych koszty zawarcia mogą być niższe, co kompensuje część podwyżek.

Czy renta emerytalna nadal się opłaca? Tak — żaden inny produkt nie gwarantuje dożywotniej wypłaty. Przy obecnych niskich stopach warto jednak porównać z alternatywami jak ETF czy Riester/Rürup, szczególnie jeśli masz jeszcze dużo czasu do emerytury.

---

📩 Chcesz wiedzieć, czy Twoja renta emerytalna jest dobrze skalkulowana? Przeanalizujemy Twoją umowę pod kątem kosztów i stopy zwrotu. Skontaktuj się z nami →