Ubezpieczyciele życiowi a nowy gwarantowany stopa procentowa – czas odważyć się na więcej?

TL;DR: Gwarantowana stopa procentowa w ubezpieczeniach na życie w Niemczech spadła do 0,9%. Klasyczne produkty z gwarancją przestają się opłacać. Przy długim horyzoncie inwestycyjnym (15+ lat) produkty oparte na funduszach mogą dać lepsze zwroty – ale wymagają odwagi i dobrego doradztwa.

Nowy rok, nowa obniżka. Od 1 stycznia 2017 gwarantowana stopa procentowa w ubezpieczeniach na życie w Niemczech wynosi tylko 0,9% – zamiast dotychczasowych 1,25%. To oznacza, że klasyczne niemieckie ubezpieczenie na życie przestaje być skutecznym narzędziem zabezpieczenia emerytalnego.

Dlaczego gwarancje przestają działać?

Problem tkwi w mechanizmie: ubezpieczyciel inwestuje wszystkich klientów klasycznych produktów w ten sam fundusz rezerwowy. Nowy klient z gwarancją 0,9% dzieli lokatę z klientem, który ma zagwarantowane nawet 4%. Gwarancje są spłacane z wypracowanych zysków jako pierwsze – reszta trafia do nowych klientów.

Według IVFP już 40% ubezpieczycieli częściowo lub całkowicie wycofało się z klasycznych produktów. Powstała tzw. „nowa klasyka" (Klassik Plus) – produkty z obniżonymi gwarancjami. Ale te również często oferują ledwie minimalne stopy zwrotu.

Bez ryzyka nie ma zysku

Aby wypracować więcej niż zachowanie kapitału, nie da się uniknąć aktywów rzeczowych i akcji. Przy okresach inwestycyjnych powyżej 15 lat ryzyko na rynku kapitałowym ulega znaczącemu złagodzeniu.

Jak mówi Johanna Bröcker z Standard Life: „Z każdym spadkiem stóp rosną koszty gwarancji – klient płaci za nią wirtualnie utraconymi zyskami."

Co to oznacza dla Ciebie?

Jeśli oszczędzasz na emeryturę w Niemczech, klasyczne ubezpieczenie na życie z gwarancją prawdopodobnie nie zapewni Ci wystarczającej emerytury. Warto rozważyć produkty funduszowe z precyzyjnym zarządzaniem ryzykiem – i przede wszystkim zainwestować w dobre doradztwo.

❓ FAQ

Czy gwarancja w ubezpieczeniu na życie jest w ogóle warta coś? Przy krótkim horyzoncie inwestycyjnym lub gdy zależy Ci na planowalnym dochodzie – tak. Ale za gwarancję płacisz utraconymi zyskami. Im niższe stopy, tym gwarancja droższa.

Co to jest „Klassik Plus"? To nowy typ produktów ubezpieczeniowych z obniżonymi gwarancjami – np. gwarancja składki brutto z wypłatą końcową. Wspólny mianownik: dożywotnia minimalna renta. Problem: często ledwie pokrywają inflację.

Jakie alternatywy mam dla klasycznego ubezpieczenia na życie? Renty powiązane z funduszami (fondsgebundene Rentenversicherung) bez gwarancji, ale z zarządzaniem ryzykiem. Przy długim okresie oszczędzania (15+ lat) historycznie dają lepsze zwroty niż klasyczne produkty.

Nie wiesz, czy Twoje obecne ubezpieczenie na życie wciąż się opłaca? Zrób z nami darmowy przegląd – sprawdzimy, czy Twoja emerytura jest bezpieczna. → Bezpłatna analiza emerytalna