Ubezpieczenie na życie z funduszem – jak działają polisy funduszowe

TL;DR: Ubezpieczenie na życie z funduszem łączy inwestycję w fundusze z ochroną na życie. Szanse na zysk są większe niż w klasycznej polisie, ale koszty zawarcia i zarządzania często pochryzają korzyści podatkowe. Zdaniem ekspertów: lepiej oddzielić ochronę na życie od oszczędzania i zainwestować w tanie ETF-y.

• Ubezpieczenie na życie z funduszem łączy inwestycję w fundusze z ubezpieczeniem na życie ochronnym.
• Szanse na zysk są większe niż w przypadku klasycznego ubezpieczenia na życie, ale jednocześnie ryzyko jest wyższe.
• Koszty zawarcia i zarządzania są zazwyczaj bardzo wysokie i często pochłaniają korzyści podatkowe.
• Korzystniejsze jest zawarcie ubezpieczenia na życie ochronnego oddzielnie od produktu oszczędnościowego.

Inwestycja w akcje

Ubezpieczenie na życie z funduszem to połączenie inwestycji w fundusze z ubezpieczeniem na życie ochronnym. Łączy zatem ochronę bliskich z formą oszczędzania. Składki inwestowane są w fundusze inwestycyjne. Klasyczne ubezpieczenia na życie inwestują natomiast głównie w papiery dłużne oraz nieruchomości i tylko w niewielkim stopniu w akcje. Po wygaśnięciu umowy polisy z funduszem ubezpieczony otrzymuje z reguły wartość jednostek funduszy nabytych do tego momentu. U niektórych ubezpieczycieli możliwe jest również przeniesienie nabytych funduszy do depotu po zakończeniu umowy. Moment wyjścia jest kluczowy: jeśli akcje stoją wówczas wysoko, inwestycja przyniosła zysk. Może jednak okazać się stratą, jeśli w momencie zakończenia umowy sytuacja na rynku jest niekorzystna.

Wiązanie z funduszami inwestycyjnymi ubezpieczyciela

W jakie fundusze inwestowane są pieniądze, zależy od ubezpieczyciela. Tylko nieliczni ubezpieczyciele inwestują w tanie ETF-y. Większość oferuje natomiast niewielki wybór zarządzanych zewnętrznie funduszy lub od razu własne fundusze. W wielu wariantach klienci mogą wybierać między funduszami akcyjnymi, obligacyjnymi i funduszami nieruchomości. Jak wysoka będzie ostatecznie stopa zwrotu z ubezpieczenia na życie z funduszem, zależy w znacznym stopniu od rozwoju wybranych funduszy. Kto kupuje takie ubezpieczenie na życie, musi zatem najpierw zająć się wyborem funduszy i nie powinien tracić ich z oczu również w trakcie trwania umowy. Przewidzenie, jak dobry wynik osiągnie dany fundusz inwestycyjny, jest dla większości klientów niemożliwe. W zależności od rozwoju rynku sensowna może być również zmiana funduszu w trakcie trwania umowy. Zależy to jednak od ofert ubezpieczyciela i bywa dodatkowo płatne.

Brak gwarantowanego oprocentowania

Gwarantowanego oprocentowania z reguły nie ma – w końcu wartość polisy zależy od sytuacji na giełdach. Dzięki temu istnieje szansa na wyższą stopę zwrotu niż w przypadku inwestycji w bezpieczniejsze formy lokowania kapitału. Istnieje jednak również ryzyko wysokich strat, które ponosi wyłącznie klient. W związku z tym nie powinno się opierać całego zabezpieczenia emerytalnego na takiej umowie. Polisa z funduszem jest odpowiednia raczej dla osób, które dysponują dodatkowymi środkami i chcą je zainwestować. Nie wszyscy oszczędzający na emeryturę są gotowi całkowicie zrezygnować z gwarancji na rzecz szansy na zysk. Niektóre polisy oferują zatem również gwarancje wartości maksymalnej. Ubezpieczyciel zobowiązuje się wówczas do wypłaty wartości rynkowej, jaką fundusze osiągnęły w określonych dniach, jeśli umowa w momencie zakończenia byłaby warta mniej. Inną możliwością jest podział składek. Istnieją tu również różne modele. Jeden wariant: część składki trafia do funduszy, a część do gwarancyjnego funduszu, który inwestowany jest jak klasyczne ubezpieczenie kapitałowe na życie i na tę część również otrzymuje gwarantowane oprocentowanie.

Wysokie koszty gwarancji

Takie gwarancje jednak kosztują. Poza nimi występują również koszty zawarcia, koszty zarządzania, koszty funduszy oraz koszty ochrony na wypadek śmierci. Kto opłaca składki nie rocznie, lecz miesięcznie, płaci dopłatę za raty. Wszystkie te koszty muszą być najpierw pokryte przez zysk z inwestycji. Również korzyść podatkowa, jaką ubezpieczenia mają w porównaniu z inwestycjami takimi jak plan oszczędnościowy w fundusze, szybko ginie przez wysokie koszty.

Sztywne powiązanie ochrony na wypadek śmierci z polisą funduszową

Uzgodnione świadczenie na wypadek śmierci jest w wielu umowach niewystarczające. Ponadto wielu ubezpieczycieli nie wskazuje jasno, jak wysoki jest udział kosztów ubezpieczenia na życie ochronnego w składkach. Dlatego trudno jest prześledzić, ile składek faktycznie jest oszczędzanych. Jeśli w życiu ubezpieczonego coś się zmieni i nie będzie on mógł dalej płacić składki, nie ma możliwości samodzielnego kontynuowania znacznie tańszego włączonego ubezpieczenia na życie ochronnego. W przypadku od początku oddzielnych umów możliwe byłoby natomiast zawieszenie części oszczędnościowej bez naliczania składek.

Podsumowanie: Niezalecane

Ubezpieczenie na życie z funduszem oznacza: wyższe ryzyko przy wyższych szansach na zysk. Ponieważ ubezpieczyciel inwestuje w fundusze inwestycyjne, ubezpieczony musi mieć nadzieję, że wartość jego jednostek funduszowych rozwinie się pozytywnie. Musi jednak zrezygnować z bezpieczeństwa, ponieważ ubezpieczenie na życie z funduszem – w przeciwieństwie do „zwykłego" kapitałowego ubezpieczenia na życie – nie gwarantuje zwrotu składek oszczędnościowych. Wysokie koszty muszą najpierw zostać pokryte przez zysk z inwestycji. Dodatkowo część składek przeznaczana jest na ubezpieczenie na życie ochronne, które często oferuje tylko niewystarczającą ochronę. Sensowniejsze jest zawarcie ochrony na wypadek śmierci oddzielnie od produktu oszczędnościowego. Do inwestycji w akcje znacznie lepiej nadają się indeksowe fundusze ETF.

❓ FAQ – Najczęściej zadawane pytania

Czy ubezpieczenie na życie z funduszem to dobra inwestycja? Zależy od Twojej sytuacji. Jeśli masz już solidne zabezpieczenie emerytalne i dysponujesz dodatkowymi środkami, polisa z funduszem może być uzupełnieniem. Ale jeśli dopiero zaczynasz oszczędzać na emeryturę, lepiej postawić na oddzielne rozwiązania: tanie ETF-y do inwestowania i osobne ubezpieczenie na życie ochronne. Koszty polisy funduszowej często pochłaniają korzyści.

Dlaczego koszty ubezpieczenia z funduszem są tak wysokie? Płacisz za wiele rzeczy jednocześnie: koszty zawarcia, zarządzania, funduszy, ochrony na wypadek śmierci i ewentualnie raty miesięcznej. Te koszty muszą być pokryte z zysku inwestycyjnego, zanim zobaczysz jakikolwiek zwrot. W praktyce oznacza to, że nawet przy dobrym rozwoju rynku Twój rzeczywisty zysk może być znacznie niższy niż oczekujesz.

Co powinienem zrobić, jeśli już mam polisę z funduszem? Sprawdź, jakie faktycznie koszty ponosisz i jaki jest aktualny stan Twoich jednostek funduszowych. Porozmawiaj z niezależnym doradcą, który oceni, czy kontynuowanie umowy ma sens, czy lepiej ją wypowiedzieć i zainwestować środki w tańszy sposób. Każda sytuacja jest inna – nie ma uniwersalnej odpowiedzi.

📞 Nie wiesz, co zrobić ze swoją polisą funduszową?

To częsty problem – wiele osób zawiera takie umowy, nie znając pełnych kosztów. Pomożemy Ci przeanalizować Twoją sytuację i znaleźć lepsze rozwiązanie. Skontaktuj się z nami na bezpłatną konsultację. Napisz do nas →