Inwestycje finansowe

TL;DR: Tradycyjne formy oszczędzania nie przynoszą już zysków — po odliczeniu podatków i inflacji tracisz pieniądze. Profesjonalny doradca inwestycyjny z uprawnieniami §34f GewO pomoże Ci znaleźć odpowiedni koncept dopasowany do Twoich celów.

Dlaczego warto oszczędzać i korzystać z doradztwa?

Motywy są jednoznaczne i każdemu oczywiste: oszczędzanie na emeryturę i unikanie ubóstwa na starość, realizacja dużych marzeń — np. własnego domu, pozostawienie czegoś potomkom, osiąganie dodatkowego dochodu kapitałowego poza wynagrodzeniem za pracę i wiele więcej. Ale dlaczego doradztwo? Czasy, w których zyski kapitałowe można było osiągać w prosty sposób — np. poprzez książeczki oszczędnościowe, lokaty terminowe czy obligacje o stałym oprocentowaniu — niestety minęły. Obecny poziom stóp procentowych — który w najbliższych latach raczej się nie zmieni — oznacza po odliczeniu podatków i inflacji ciągłą utratę wartości Twojego majątku. Kto gromadzi gotówkę lub inwestuje w typowe produkty oprocentowane, musi patrzeć, jak jego majątek topnieje.

Wyjście mogą zaoferować jedynie produkty inwestycyjne o wyższej stopie zwrotu, które jednak z reguły są bardziej złożone i wymagające wyjaśnienia. Dla konsumenta niewyszkolonego w zakresie inwestycji finansowych praktycznie niemożliwe jest samodzielne znalezienie odpowiedniego konceptu spośród całej oferty. Tradycyjne formy lokowania pieniędzy „chorują" na obecnym poziomie stóp procentowych. Podobnie jak w przypadku choroby idziesz do specjalisty — „lekarza" — tak również powinieneś powierzyć swój majątek fachowej opiece.

Czym są inwestycje finansowe?

Podczas badań w Internecie znajdziesz przy pojęciu „inwestycje finansowe" przede wszystkim informacje dotyczące traktowania bilansowego inwestycji majątkowych przedsiębiorstwa. To raczej Cię nie interesuje, dlatego poniższe opracowanie dotyczy wyłącznie tematu „lokowania pieniędzy czy kapitału". Innymi słowy — celu pomnożenia pieniędzy lub osiągnięcia zysku dzięki lokacie lub inwestycji.

Teoretycznie spektrum „lokowania pieniędzy" rozciąga się od skrajnie ostrożnego chowania pieniędzy pod materacem po wysoko spekulacyjne zaangażowanie w kasynie. Podstawowa filozofia portalu konsumenckiego makler.de głosi, że każdy zakup produktu usług finansowych — czy to ubezpieczenia, czy lokaty — powinien być połączony z profesjonalnym i niezależnym doradztwem. Profesjonalnym, aby zapewnić fachową wiedzę przy rzetelnej ocenie. Niezależnym, aby działać wolnym od nacisków korporacyjnych wyłącznie w interesie konsumenta. Z tego powodu informacje i wsparcie ze strony makler.de ograniczają się do produktów, które niezależni pośrednicy i doradcy mogą oferować w ramach obowiązującego od 2013 r. rozporządzenia w sprawie pośrednictwa w obrocie instrumentami finansowymi.

Jeszcze kilka lat temu wiele produktów inwestycyjnych i ich dystrybucja było regulowanych jedynie w niewielkim stopniu. Prowadziło to w niektórych przypadkach do nadużyć zarówno po stronie produktowej, jak i dystrybucyjnej, a tym samym często do szkód po stronie konsumenta. Wraz z wprowadzeniem rozporządzenia w sprawie pośrednictwa w obrocie instrumentami finansowymi już wcześniej obowiązujące zasady dobrego postępowania z ustawy o obrocie papierami wartościowymi zostały rozciągnięte również na niezależnych pośredników, aby zapewnić inwestorowi taką samą ochronę konsumencką, niezależnie od tego, czy nabywa on instrument finansowy za pośrednictwem banku czy niezależnego pośrednika.

Wymagania wobec pośredników wynikające z rozporządzenia w sprawie pośrednictwa w obrocie instrumentami finansowymi:

Kto chce pośredniczyć w obrocie inwestycjami finansowymi, potrzebuje do tego zezwolenia właściwego organu, dla którego musi spełnić następujące warunki:

• Rzetelność: Sprawdzane jest, czy wnioskodawca w ostatnich latach popełnił przestępstwo lub został za nie prawomocnie skazany.
• Uporządkowane stosunki majątkowe: Brak postępowania upadłościowego wobec majątku pośrednika.
• Ubezpieczenie OC zawodowe: Zapewnia, że w przypadku błędu w doradztwie szkoda majątkowa inwestora może zostać naprawiona.
• Potwierdzenie kompetencji merytorycznych: Doradzać może tylko ten, kto posiada niezbędną wiedzę fachową — potwierdzoną przez odpowiedni egzamin kwalifikacyjny w izbie IHK.

Dobrze wiedzieć:

Właściwe izby IHK prowadzą internetowy rejestr publiczny, w którym ujęci są wszyscy pośrednicy, którzy uzyskali zezwolenie. W razie wątpliwości możesz sam sprawdzić, czy Twój doradca rzeczywiście posiada takie zezwolenie.

Rozporządzenie wprowadziło nowy paragraf 34f ustawy o rzemiośle, który szczegółowo reguluje pośrednictwo w obrocie inwestycjami finansowymi. Ponieważ oferowane na rynku produkty inwestycyjne częściowo znacząco się różnią, ustawodawca podzielił produkty na trzy grupy — dla każdej z nich pośrednik potrzebuje odpowiedniego zezwolenia.

Nowy § 34f ustawy o rzemiośle dzieli zezwolenia na trzy obszary produktowe:

• Część 1: Otwarte fundusze inwestycyjne (otwarte fundusze) — np. fundusze nieruchomościowe, akcyjne, obligacyjne i rynku pieniężnego.
• Część 2: Zamknięte fundusze inwestycyjne — np. nieruchomości, statki, samoloty, odnawialne źródła energii.
• Część 3: Inwestycje w rozumieniu § 1 ust. 2 ustawy o inwestycjach — np. udziały w przedsiębiorstwach, prawa do udziału w zysku, pożyczki podporządkowane.

Na co należy zwrócić uwagę:

Rozporządzenie zobowiązuje pośrednika do dalszych obowiązków w praktycznym doradztwie:

• Wręczenie tzw. informacji o statusie — wszystkie ważne informacje o pośredniku i zakresie zezwolenia.
• Analiza Twojej sytuacji osobistej i finansowej w celu określenia odpowiedniego konceptu inwestycyjnego.
• Wręczenie karty informacyjnej produktu — zwięzłe wyjaśnienie najważniejszych aspektów rekomendowanej inwestycji.
• Sporządzenie protokołu doradztwa dokumentującego przebieg i treści konsultacji.

Dlaczego profesjonalne doradztwo jest nieodzowne:

• Czy masz przegląd różnorodnych ofert na rynku?
• Czy potrafisz ocenić, jakie relacje ryzyka do szans ma dana inwestycja finansowa?
• Czy wiesz, który koncept inwestycyjny najlepiej odpowiada Twoim osobistym życzeniom i celom?
• Czy masz już określone lokaty, które ewentualnie powinny być sprawdzone lub zoptymalizowane?
• Czy dysponujesz sam niezbędną wiedzą fachową w wystarczającej głębokości?

Na te pytania fachowo odpowiedzieć, profesjonalnie towarzyszyć oraz stworzyć idealnie dopasowany koncept inwestycyjny może jedynie wyspecjalizowany pośrednik.

Chcesz mądrze zainwestować swój kapitał? Skontaktuj się z nami — pomożemy Ci znaleźć koncept inwestycyjny dopasowany do Twoich celów i sytuacji.

FAQ

Czy mogę sprawdzić, czy mój doradca ma odpowiednie zezwolenie? Tak, izby IHK prowadzą publiczny rejestr online, w którym możesz zweryfikować, czy Twój doradca posiada zezwolenie zgodnie z §34f GewO.

Jakie są trzy grupy produktów inwestycyjnych? Otwarte fundusze (np. akcyjne, nieruchomościowe), zamknięte fundusze (np. nieruchomości, statki) oraz inwestycje bezpośrednie (udziały, pożyczki podporządkowane). Każdy pośrednik potrzebuje osobnego zezwolenia dla każdej grupy.

Czy doradca musi sporządzić protokół z konsultacji? Tak, rozporządzenie zobowiązuje pośrednika do sporządzenia protokołu doradztwa dokumentującego przebieg i treści konsultacji jako podstawę rekomendacji produktu.