📋 W skrócie:

• Emerytura państwowa w Niemczech działa na zasadzie repartycji – z powodu zmian demograficznych nie możesz na nią liczyć w pełni
• Czas to Twoja największa przewaga: nawet niewielkie kwoty miesięczne dzięki efektowi procentu składanego budują pokaźny majątek
• Optymalna strategia łączy akcje/ETF-y i nieruchomości w inteligentnej mieszance dostosowanej do Twojej sytuacji

Zabezpieczenie emerytalne: akcje czy nieruchomości – co jest lepsze?

Temat zabezpieczenia emerytalnego ma ogromne znaczenie już w młodym wieku. Samo pojęcie „zabezpieczenie emerytalne" brzmi dla wielu – szczególnie młodych osób – dość banalnie i często wydaje się odległe. Może Ty też tak masz – w młodych latach nieprzyjemną wizję bycia kiedyś „starym" chętnie odkłada się na bok. Dlatego w planowaniu finansowym wolimy rozmawiać o „średnio- i długoterminowym budowaniu majątku" z celem osiągnięcia niezależności finansowej. Jakie masz możliwości budowania majątku i czy do zabezpieczenia emerytalnego lepiej nadają się akcje czy nieruchomości – o tym dowiesz się z tego poradnika eksperta.

Dlaczego temat zabezpieczenia emerytalnego jest ważny już w młodym wieku?

Ze względu na zmiany demograficzne i postęp medyczny w Niemczech mamy coraz więcej starszych osób (60–70 lat +) i zbyt mało młodych ludzi, którzy odprowadzają składki do państwowego systemu emerytalnego. Trzeba ciągle uświadamiać sobie, że emerytura państwowa działa na zasadzie repartycji (niem. Umlageverfahren): z pieniędzy, które osoby aktywne zawodowo odprowadzają teraz do systemu, finansowana jest bieżąca emerytura obecnych beneficjentów. Obecni płatnicy składek nie budują więc kapitału na przyszłość.

Skutki zmian demograficznych dla zabezpieczenia emerytalnego

Z powodu zmian struktury wiekowej w ciągu ostatnich 10–20 lat oficjalny wiek emerytalny był systematycznie podnoszony. Pokolenie 60+ znało jeszcze liczbę „63" jako początek emerytury. Później nastąpiła korekta do 65. roku życia, a reforma emerytalna z 2007 r. podniosła go stopniowo do docelowego wieku 67 lat. Pod koniec 2019 r. pojawił się nawet projekt ustawy, zgodnie z którym młodsze pokolenia mogłyby przejść na pełną emeryturę dopiero w wieku 69 lat i 4 miesięcy bez potrąceń.

Były minister zdrowia Jens Spahn stwierdził, że system emerytalny jest finansowo zabezpieczony tylko do 2030 r. i że na późniejszy okres potrzebna jest reforma. Jedno z proponowanych rozwiązań to dalsze podniesienie wieku emerytalnego oraz zwiększenie składek. W przeciwnym razie pieniędzy nie wystarczy — przede wszystkim dla pokolenia baby boomers (urodzeni w latach 50. i 60.).

Nieprzyjemna, ale prawdziwa konkluzja

Te jednoznaczne trendy, wraz z wyzwaniami kryzysowymi (od kryzysu finansowego do COVID-19), prowadzą do jednego wniosku: nie możemy liczyć na pewną i przewidywalną emeryturę. Autor tego artykułu ma dziś 34 lata i osobiście zakłada, że przy jego oficjalnym wieku emerytalnym na początku będzie stała „7".

Dlaczego już w młodym wieku ważne jest długofalowe działanie na rzecz zabezpieczenia emerytalnego? Kontrpytanie: „Chcesz i możesz pracować do 67, 70 czy więcej lat?" Oczywiście, że nie!

Wiele osób nie jest finansowo w stanie przejść wcześniej na emeryturę

Problem polega na tym, że wiele osób finansowo w ogóle nie będzie w stanie przejść wcześniej (z potrąceniami emerytalnymi) na emeryturę. Konsekwencja: jeszcze dłużej pracować i jeszcze mniej czasu na zasłużoną emeryturę. Aby tego uniknąć, rozmawiamy z naszymi klientami o elastycznych strategiach, dzięki którym można wcześniej przejść na emeryturę lub od 50. roku życia pracować tylko na pół etatu. Niestety tylko 10% obywateli Niemiec posiada taką strategię.

Plan działania dla Twojego zabezpieczenia emerytalnego

Większość naszych konsultacji rozpoczynamy od analizy aktualnej sytuacji finansowej (przychody/wydatki oraz majątek i zobowiązania) i przygotowujemy indywidualną opinię emerytalną (niem. Renteninformation). Pokazuje ona, jak wysoką „netto-emeryturę" otrzymasz po odliczeniu wszystkich potrąceń. Pamiętaj: emerytura państwowa oraz ewentualne dodatki z zakładowego zabezpieczenia emerytalnego nie są wolne od podatku! Oczywiście uwzględniamy również wszystkie istniejące plany oszczędnościowe i analizujemy ich potencjał zysku.

Drugim ważnym punktem jest temat utraty siły nabywczej, czyli inflacja (niem. Inflation). Ile będą warte Twoje oszczędności i dochody za 30–45 lat? Wszystkie koszty rosną — żywność, benzyna, prąd, olej/gaz opałowy czy czynsze. Nie wystarczy obliczyć, jakim możliwym „nominalnym" dochodem będziesz dysponować np. za 40 lat. Trzeba uwzględnić, że wiele dóbr codziennego użytku może wtedy kosztować dwa razy więcej. Decydująca jest siła nabywcza (niem. Kaufkraft).

Dzięki analizie opinii emerytalnej każdy nasz klient wie, czy ma problem i jak duży ten problem naprawdę jest. Dopiero od tego momentu przechodzimy do rozwiązań i rozmawiamy o tym, „jak ważne są w ogóle zyski i odsetki". Samo wyrównanie utraty siły nabywczej wymaga stopy zwrotu przynajmniej na poziomie inflacji. Jeśli majątek ma też „rosnąć", trzeba osiągnąć jeszcze więcej.

Czas — przewaga młodych ludzi

Elementarną zaletą młodszych pokoleń jest czynnik czasu! Już przy niewielkich comiesięcznych inwestycjach dzięki efektowi procentu składanego (niem. Zinseszinseffekt) można zbudować pokaźny majątek lub nawet dochód pasywny. Dla zobrazowania prosty przykład:

• Ktoś odkłada miesięcznie 200 zł przy oprocentowaniu 5% rocznie. Po 10 latach jego kapitał wynosi około 31 000 zł.
• Odkłada przy tych samych warunkach 20 lat (czyli dwa razy dłużej) — spodziewamy się podwójnego wyniku? Błąd! Zgromadzony kapitał wynosi około 81 500 zł.
• Dodajmy kolejne 10 lat, czyli okres oszczędzania wynoszący 30 lat — wynik to prawie 164 000 zł.

Uproszczając: trzykrotnie dłuższy okres inwestowania prowadzi do wyniku 5,3 razy większego. Za każdy rok, który czekasz z rozpoczęciem budowania majątku, tracisz bardzo dużo pieniędzy.

Jak możesz budować majątek na emeryturę z niewielkimi środkami?

Inwestuj swoje miesięczne pieniądze średnio- i długoterminowo tylko w wartości rzeczowe (niem. Sachwerte). Mogą to być akcje i fundusze indeksowe, ale też metale szlachetne jak złoto i srebro, a przede wszystkim nieruchomości jako inwestycja kapitałowa (niem. Kapitalanlage). Dzięki odpowiednim dźwigniom — jak korzyści podatkowe, dopłaty państwowe i/lub dochody z wynajmu — można już od 100–150 zł miesięcznie osiągnąć bardzo dużo!

Ale: czy opłaca się dziś oszczędzać przy niskich stopach procentowych?

Zdecydowanie tak! Gdy zna się dźwignie i możliwości, można budować majątek nawet bardziej świadomie niż kiedyś. W przeszłości szło się do banku i dostawało 3–5% odsetek — ten rodzaj inwestowania nie wymagał edukacji finansowej. Dziś jest zupełnie inaczej! Bez własnej edukacji finansowej i fachowej wiedzy (lub niezależnego doradcy zaufania) niestety poniesiesz porażkę w budowaniu majątku. Temat finansów stał się znacznie bardziej wymagający.

Podstawowa zasada od samego początku: nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę i buduj różne „garnki" majątkowe. Nie ma jednej idealnej inwestycji. Każda forma inwestowania ma zalety i wady, każdy koncept ma indywidualne szanse i ryzyka. Optymalna droga polega na inteligentnej, dostosowanej do osobistej sytuacji mieszance.

Akcje czy nieruchomości – co jest lepsze?

Musisz zdecydować, ile czasu chcesz i możesz zainwestować w budowanie majątku. Temat czasu wolnego i rodziny jest dla większości pracujących klientów bardzo ważny. Uświadom sobie, gdzie leżą Twoje priorytety.

Akcje i ETF-y

Masz wystarczająco dużo czasu i specjalistyczną wiedzę? Inwestuj w akcje solidnych firm i wykorzystuj szanse rozwijających się przedsiębiorstw. Masz wtedy ryzyko w własnych rękach — decydujesz, co kupujesz, kiedy i przede wszystkim, kiedy powinieneś sprzedać. Zwracaj uwagę na minimalizację ryzyka w dłuższej perspektywie, inwestuj też w bardziej defensywne, stabilne akcje i buduj pasywny dochód dzięki dywidendom (niem. Dividenden).

Jeśli ciągłe obserwowanie rynku kapitałowego jest dla Ciebie za stresujące lub nie masz wiedzy i czasu, polecamy szeroko dywersyfikowaną inwestycję w ETF-y lub fundusze indeksowe, jak MSCI World, S&P 500, Nasdaq 100, Emerging Markets i/lub DAX. Te możliwości są bardzo tanie i pozostajesz szeroko zdywersyfikowany. Nie wygenerujesz tyle zysku co przy akcjach indywidualnych, ale masz znacznie spokojniejsze wody i pewność planowania. Dlatego te formy inwestowania naprawdę nadają się dla każdego, o ile Twój horyzont inwestycyjny jest średnio- lub długoterminowy.

Jako odporną na kryzysy inwestycję powinieneś mieć też trochę fizycznego złota lub srebra w zapasie.

Nieruchomość — tylko dla zamożnych?

Nieruchomość jako inwestycja kapitałowa (niem. Kapitalanlage-Immobilie). Zaletą jest to, że Twój najemca spłaca za Ciebie większą część nieruchomości, a w średniej perspektywie zbudujesz sobie nawet pasywny dodatkowy dochód. Alternatywnie sprzedajesz nieruchomość, ale najwcześniej po 10 latach — bo po 10 latach zysk ze sprzedaży jest całkowicie wolny od podatku! To prawdziwa rzadkość.

Zadaj sobie pytanie, czy na własną rękę szukasz nieruchomości do remontu w swojej okolicy i chcesz ją całkowicie samodzielnie zarządzać (wynajem, remont, rozliczenie kosztów dodatkowych itp.). Ogromne nakłady pracy!

Alternatywa: inwestujesz świadomie w sprawdzone i zakwalifikowane nieruchomości wraz z kompletnym konceptem zarządzania i nie musisz się o nic martwić. Tę drogę wybierają również profesjonalni i instytucjonalni inwestorzy nieruchomościowi.

Wynajmować czy kupować – kiedy opłaca się kupno nieruchomości?

Jedno z najtrudniejszych pytań w ogóle! Istnieją ludzie, którzy realizują strategię dalszego wynajmowania, aby pozostać elastycznym w kwestii miejsca zamieszkania. W zamian inwestują w wynajmowane nieruchomości, aby mieć później wystarczająco dużo kapitału lub dochodów z wynajmu.

Druga droga to dom lub mieszkanie na własny użytek. Dla wielu osób własna nieruchomość ma szczególną „wartość emocjonalną". Nie jest to jednak klasyczna inwestycja finansowa, ponieważ nieruchomości trzeba też utrzymywać i tworzyć rezerwy remontowe (niem. Instandhaltungsrücklage). Większość ludzi w Niemczech kupuje nieruchomość na własny użytek i z powodu rosnących cen wiąże się z wysokimi zobowiązaniami. Przez to często mają mało przestrzeni na długoterminowe budowanie majątku.

Dlatego mogę tylko doradzić dokładną analizę, na co rodzinę naprawdę stać. Nawet po zakupie mieszkania lub domu powinien pozostać potencjał oszczędnościowy na akcje, fundusze lub nieruchomości na wynajem. Zakup, który doprowadza Cię do granic własnej płynności, może być bardzo niebezpieczny. Własny dom oszczędza czynsz, ale miesięczne koszty utrzymania nieruchomości i obsługi kredytu często przewyższają porównywalny czynsz. Własny dom nie przyniesie dodatkowych bieżących dochodów. Jeśli do emerytury nie jest spłacony i nie ma rezerw finansowych na remonty, trzeba go w najgorszym przypadku sprzedać na emeryturze. A tego właśnie chcieliśmy uniknąć.

Zabezpieczenie emerytalne akcjami i nieruchomościami nie musi być decyzją „albo-albo"

Pokazujemy klientom strategie, jak oba cele są możliwe. Cechą szczególną naszego konceptu jest strategia „dopalacza spłaty dla własnej nieruchomości użytkowej już po 20 latach".

Istnieje wiele możliwości zbudowania sobie średnio- i długoterminowo niezależności finansowej. Należy przy tym unikać następujących fundamentalnych błędów:

• Za długo czekać! Czynnik czasu ma decydujący wpływ na powodzenie inwestycji kapitałowej.
• Stawiać tylko na jedną strategię inwestycyjną! Tylko inteligentna mieszanka może trwale wyrównywać szanse i ryzyka.
• Przeceniać samego siebie! Chodzi o Twoje życie, Twoją przyszłość. Nikt nie będzie w stanie podejść do tego całkowicie obiektywnie. Bez solidnej wiedzy fachowej błędy są nieuniknione. Pierwszy krok powinien prowadzić do zaufanego, wyspecjalizowanego doradcy.

Chcesz sprawdzić, jaka strategia budowania majątku pasuje najlepiej do Twojej sytuacji? Skorzystaj z naszego kalkulatora ubezpieczeń i rozpocznij planowanie swojej przyszłości finansowej.